Chez QUAERO CAPITAL, nous croyons que la valeur naît de la combinaison d’une pensée indépendante, d’une approche originale et de fortes convictions.
Petites valeurs européennes
Se fondant sur une philosophie d’investissement « value » très concentrée et disciplinée, l’équipe « small cap » de QUAERO CAPITAL investit dans des petites et micro capitalisations européennes qui se traitent avec une décote substantielle, aussi bien sur leur valeur intrinsèque que sur leur potentiel bénéficiaire à long terme. Notre équipe opère dans l’un des segments les moins analysés des marchés européens et est l’une des plus expérimentées dans ce domaine. La volonté d’investir « en dehors du radar » et de mener une analyse fondamentale approfondie a permis de générer des résultats convaincants depuis le lancement de la stratégie en mai 2003.
MICRO-CAPITALISATIONS EUROPÉENNES
Quaero Capital Funds (Lux) – Argonaut investit dans les petites et micro capitalisations européennes. Le Fonds se concentre sur les petites entreprises peu connues ou qui traversent des situations ignorées par la plupart des investisseurs. Le processus d’investissement est basé sur une recherche fondamentale approfondie qui repose notamment sur des contacts directs avec les sociétés et sur une analyse extra-financière (ESG) interne. Le Fonds suit une philosophie « value » avec un esprit volontairement ouvert, cherchant à assurer une « marge de sécurité », dans l’intention de constituer un portefeuille de « bonnes » sociétés acquises à de « bons » prix. Grâce à leurs participations minoritaires mais significatives, les gérants exercent un engagement constructif pour encourager les meilleures pratiques dans les sociétés du portefeuille afin d’améliorer leur performances financières et ESG et de façonner la stratégie de sortie. En conséquence, depuis son lancement le 31 mai 2003, le Fonds a fait preuve d’une bonne résistance au cours des baisses de marché. Tout en étant traditionnel dans sa structure, le Fonds est alternatif par nature. Il n’est pas lié à des pondérations par pays, indice ou secteur et investit en profitant des opportunités qui se présentent. Le Fonds est classé Article 8 du règlement SFDR.
PETITES ET MOYENNES CAPITALISATIONS SUISSES
Quaero Capital Funds (CH) – Swiss Small&Mid Cap vise une croissance du patrimoine en investissant dans un portefeuille diversifié de sociétés basées en Suisse en appliquant un biais strictement « Value ». Le Fonds se concentre sur des sociétés mal valorisées et qui sont souvent délaissées des investisseurs et des analystes parce que moins liquides que les sociétés leaders de la cote. La philosophie « value » vise à limiter la baisse potentielle des titres sélectionnés, au travers d’une approche, dite de « marge de sécurité », déjà suivie par notre équipe « small cap » dans le fonds Quaero Capital Funds (Lux) – Argonaut. Le Fonds investit de manière opportuniste.
Actions thématiques & régionales
ACTIONS INFRASTRUCTURE
Quaero Capital Funds (Lux) – Infrastructure Securities tire parti des caractéristiques uniques du secteur : faible corrélation avec les marchés et le cycle économique, forte corrélation avec les indices de prix. Il constitue un élément de diversification au sein d’un portefeuille en actions et apporte une protection contre l’inflation.
L’accent est mis sur des sociétés impliquées dans des contrats à long terme pour construire, maintenir et opérer des infrastructures dans des secteurs tels que les infrastructures sociales, la communication, le transport, l’énergie, la distribution de l’eau et le traitement de déchets. Le Fonds est classé Article 8 du règlement SFDR et dispose du label ISR.
ACTIONS ÉNERGIE PROPRE
L’objectif de Quaero Capital Funds (Lux) – Accessible Clean Energy est de maximiser le rendement total, tout en contribuant à la décarbonisation. Le Fonds investit dans la chaîne de valeur des énergies propres, celle-ci regroupe les entreprises actives dans le développement et la production de technologies d’énergie propre ; le transport et la distribution d’énergies renouvelables ; la gestion des réseaux intelligents ; les technologies de stockage d’énergie ; le capture et stockage du carbone; les matières premières utilisées dans la chaîne de valeur de l’énergie propre ; et l’efficacité énergétique. Le Fonds est classé Article 9 du règlement SFDR.
ACTIONS AMÉRICAINES
L’objectif de Quaero Capital Funds (Lux) – Cullen ESG US Value est d’obtenir une plus-value en capital à long terme à travers des investissements dans des actions de sociétés américaines de toutes capitalisations boursières, qui se traitent à des niveaux d’évaluation jugés attrayants par le gérant. Le Fonds investit dans des entreprises qui sont à la pointe en matière de responsabilité et de gestion environnementales et sociales, ou qui sont sur la voie d’une amélioration engagée, à condition qu’elles suivent des pratiques de bonne gouvernance. L’approche d’investissement est active, « bottom-up » et basée sur une analyse fondamentale. Le Fonds est classé Article 8 du règlement SFDR.
Revenu Fixe & Convertibles
GLOBAL CONVERTIBLE BONDS
Quaero Capital Funds (Lux) – Global Convertible Bonds a pour objectif de générer une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des obligations convertibles (vanilla convertible, exchangeable bonds ainsi que money market instruments) disposant d’une notation de risque crédit de bonne qualité (investment grade) émise par l’une des principales agences de notation ou, en l’absence d’une telle notation, d’une qualité de crédit considérée équivalente par le gérant. Le Fonds investit libre de toutes contraintes géographiques ou sectorielles. Le Fonds est classé Article 8 du règlement SFDR.
BOND INVESTMENT OPPORTUNITY
L’objectif de Quaero Capital Funds (Lux) – Bond Investment Opportunity est de réaliser une plus-value à long terme. Le Fonds investit à l’échelle mondiale, mais principalement dans les pays de l’OCDE, sans référence à un indice et sans contrainte d’allocation géographique ou sectorielle. Le Fonds est classé Article 8 du règlement SFDR et dispose du label ISR.
Multi-Asset
GLOBAL YIELD OPPORTUNITIES
Quaero Capital Funds (Lux) – Yield Opportunities investit au niveau mondial à travers toutes les classes d’actifs dans des titres présentant des profils rendement / risque attrayants. L’objectif est d’assurer des performances stables et ajustées au risque, avec une volatilité réduite à long terme. Le gérant adopte une perspective macroéconomique pour identifier et investir dans des titres offrant des opportunités de rendement, sans se référer à un indice.