Bei QUAERO CAPITAL sind wir der Meinung, dass Wert aus unabhängigem Denken, einem originellen Ansatz und starken Überzeugungen entsteht.
Europäische Small Cap Aktien
Mit einer sehr fokussierten und disziplinierten Value-Investment-Philosophie zielt das QUAERO CAPITAL Smaller Companies Team darauf ab, in kleinere europäische Unternehmen zu investieren, die mit einem erheblichen Abschlag sowohl zu ihrem inneren Wert als auch zu ihrem langfristigen Gewinnpotenzial gehandelt werden. Das Small-Cap-Team ist eines der erfahrensten in seinem Bereich und agiert in einem der am wenigsten von Research abgedeckten Teil der europäischen Märkte. Dieses Engagement für Investitionen „unter dem Radarschirm“ und für einen sehr forschungsintensiven Prozess hat in den letzten 15 Jahren zu sehr glaubwürdigen Ergebnissen geführt.
EUROPÄISCHE MICRO-CAP-AKTIEN
Der Quaero Capital Funds (Lux) – Argonaut ist ein Deep-Value-Equity-Fonds, der durch Investitionen in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die an den europäischen Börsen notiert sind, ein erhebliches Kapitalwachstum anstrebt. Der Fonds konzentriert sich insbesondere auf wenig bekannte oder wenig beachtete kleinere Unternehmen und Situationen, die von den Mainstream-Investoren ignoriert werden (oft weil sie als zu klein angesehen werden, um von Interesse zu sein). Der Fonds wird mit einer rigorosen „Value Investing“-Philosophie verwaltet, die darauf abzielt, die potenziellen Verluste der ausgewählten Aktien zu begrenzen und eine „Sicherheitsmarge“ zu gewährleisten. Infolgedessen hat sich der Fonds in den mehr als 10 Jahren seit seiner Auflegung als widerstandsfähig bei Marktrückgängen erwiesen. Dieser „Long Only“-Fonds ist von seiner Natur her alternativ, aber von seiner Struktur traditionell. Er ist nicht an Länder-, Index- oder Sektorgewichtungen gebunden und investiert opportunistisch, wenn sich Situationen ergeben.
EUROPÄISCHE SMALL & MID CAP AKTIEN
Quaero Capital Funds (Lux) – Quaeronaut Small & Mid Cap ist ein Fonds, der das langfristige Kapitalwachstum maximiert, indem er hauptsächlich in ein Portfolio von europäischen Unternehmen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung (einschließlich der Schweiz und des Vereinigten Königreichs) investiert. Der Fonds verfolgt einen „Quality Value“-Anlagestil, der auf einer gründlichen Fundamentalanalyse und einem aktiven Management beruht, was sich in einem konzentrierten Portfolio von etwa 40 bis 50 Positionen niederschlägt. Das Anlageteam betrachtet die Analyse von Umwelt, Sozialem und Governance als wesentlichen Bestandteil des Anlageprozesses. Der Fonds ist als SFDR-Artikel-8-Produkt kategorisiert.
EMERGING EUROPE SMALL-MID CAP AKTIENDer Fonds ist als SFDR-Artikel-8-Produkt kategorisiert.
Der Quaero Capital Funds (Lux) – New Europe investiert in kleine und mittelgroße Unternehmen in ganz Osteuropa im Sinne einer breiteren Definition der Region, einschließlich Ländern wie Griechenland, der Türkei und Russland. Der Fonds konzentriert sich insbesondere auf wenig bekannte oder wenig beachtete kleinere und mittlere Unternehmen, die von den etablierten Anlegern ignoriert wurden, manchmal aufgrund ihres Standorts oder ihrer Größe. Viele der Kapitalmärkte in New Europe werden von institutionellen Anlegern kaum bis gar nicht abgedeckt, was dem Fonds die Möglichkeit bietet, falsch bewertete Wertpapiere zu finden, auch wenn diese oft nur eine begrenzte Liquidität aufweisen. Der Fonds wird mit einer konträren Denkweise und einer Value-Anlagephilosophie verwaltet, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der „Sicherheitsmarge“ liegt (wodurch versucht wird, potenzielle Verluste zu begrenzen).
SCHWEIZER SMALL-MID CAP AKTIEN
Der Quaero Capital Funds (CH) – Swiss Small&Mid Cap strebt Kapitalwachstum an, indem er in ein diversifiziertes Portfolio kleinerer Unternehmen mit Sitz in der Schweiz investiert und dabei eine strikte „Value“-Orientierung verfolgt. Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen und Situationen, die falsch bewertet sind und oft von Mainstream-Investoren und Analysten ignoriert werden, weil sie weniger liquide sind als die Marktführer. Die strenge „Value“-Philosophie zielt darauf ab, die potenziellen Kursverluste der ausgewählten Aktien durch einen „Margin of Safety“-Ansatz zu begrenzen, der vom Quaero Small Cap Team für den Quaero Capital Funds (Lux) – Argonaut verwendet wurde. Dieser Fonds investiert opportunistisch.The Quaero Capital Funds (CH) – Swiss Small&Mid Cap aims to produce capital growth by investing in a diversified portfolio of Switzerland-based smaller companies applying a strict “value” bias. The fund focuses on companies and situations that are mis-priced and often ignored by mainstream investors and analysts because they are less liquid than the market leaders. The rigorous ‘Value’ philosophy, aims to limit potential downside in the selected shares though a ‘margin of safety’ approach that has been used by the Quaero small cap team for the Quaero Capital Funds (Lux) – Argonaut. This fund invests opportunistically.
Regionale Aktien
JAPANISCHE AKTIEN
Das Ziel des Quaero Capital Funds (Lux) – Taiko Japan ist es, durch Investitionen in börsennotierte japanische Unternehmen langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Der Fonds ist bestrebt, von Anlagechancen zu profitieren, indem er unterbewertete Wertpapiere mit Hilfe verschiedener fundamentaler Analyseinstrumente identifiziert, die sich auf wachsende Cashflows konzentrieren, und dann qualitative Screens einsetzt, um Positionen zu implementieren. Der Fonds verfügt über ein konzentriertes Portfolio, das in der Regel zwischen 20 und 30 verschiedene Positionen zu einem bestimmten Zeitpunkt hält, jedoch über mehrere Sektoren diversifiziert ist.
ASIATISCH-PAZIFISCHE AKTIEN OHNE JAPAN
Der Quaero Capital Funds (Lux) – Bamboo ist ein Long only-Aktienfonds, der in Unternehmen investiert, die das Wirtschaftswachstum in verschiedenen Sektoren vorantreiben, wobei der Schwerpunkt auf den Märkten von Greater China, Indien und Asien liegt. Der Schwerpunkt liegt auf der Suche nach den besten Unternehmen innerhalb von Wachstumsthemen mit einer Sichtbarkeit von 3 bis 5 Jahren in der gesamten Region und dem Aufbau eines konzentrierten Portfolios mit dem Ziel, Kapitalgewinne zu erzielen und gleichzeitig Kapital zu erhalten. Der Research-Prozess umfasst ca. 300 Unternehmensbesuche pro Jahr, eine Bewertung der Reputation, der Vision, der Erfolgsbilanz und der ESG-Auswirkungen. Das Portfolio wird ständig auf Risiken, die Validierung von Anlagethesen und die Bewertung von Unternehmen und Management überwacht.
Der Quaero Capital Funds (Lux) – China ist ein gemischter, wachstumsorientierter Fonds, der ein langfristiges Kapitalwachstum anstrebt, indem er hauptsächlich in chinesische A-Aktien, H-Aktien und ADRs investiert. Zu den Sektoren, in die er investiert, gehören zyklische Konsumgüter, Pharmazeutika und saubere Energie.
US AKTIEN
Ziel des Quaero Capital Funds (Lux) – Cullen ESG US Value ist ein langfristiger Kapitalzuwachs durch verantwortungsbewusste Anlagen in Aktien von US-Unternehmen aller Marktkapitalisierungen, die zu Bewertungsniveaus gehandelt werden, die der Unteranlageverwalter für attraktiv hält. Der Fonds investiert in Unternehmen, die in den Bereichen Umwelt- und Sozialverantwortung und Stewardship branchenführend sind oder sich auf dem Weg der Verbesserung befinden, vorausgesetzt, sie befolgen gute Governance-Praktiken. Der Anlageansatz ist aktiv, Bottom-up und wird durch fundamentales Research bestimmt. Der Fonds ist als SFDR-Artikel-8-Produkt eingestuft.
Thematische Aktien
INFRASTRUKTUR-AKTIEN
Das auf Infrastrukturinvestitionen in Europa spezialisierte Investmentteam Infrastructure (not listed) konzentriert sich auf den PPP-/PFI-Sektor und die private Projektfinanzierung, indem es sich auf kleine bis mittelgroße Infrastrukturprojekte konzentriert. Wir sind der Ansicht, dass diese Strategie ein attraktives Risiko-/Rendite-Verhältnis und einen direkten Zugang zu wiederkehrenden Cashflows auf lange Sicht bietet. Das Investmentteam verfügt über fundierte Kenntnisse des Infrastrukturmarktes und seiner Akteure in Europa. Es verfügt über ein ausgeprägtes Fachwissen im Bereich Financial Engineering, das es ihm ermöglicht, nach einem gründlichen Investitionsprozess mit Schutzmechanismen für seine Anleger zu investieren. QUAERO Infrastructure verfolgt einen generalistischen Ansatz: Telekommunikation, Verkehr, soziale Infrastrukturen, Versorgungsunternehmen, Wasser und Energie. Das Team von QUAERO Infrastructure engagiert sich auch für verantwortungsbewusstes Investieren und hat eine Charta von Grundsätzen aufgestellt, um verantwortungsbewusste Governance-, Sozial- und Umweltkriterien in seinen Investitionsprozess zu integrieren
Die Fondsmanager haben sich über mehrere Jahre hinweg ein Fachwissen über Infrastrukturinvestitionen angeeignet. Der Quaero Capital Funds (Lux)- Infrastructure Securities (börsennotiert) bietet eine liquide Alternative zu dem, was traditionell die Domäne von Private Equity ist. Ziel der Strategie ist es, Anlegern, die von den einzigartigen Merkmalen des Sektors profitieren wollen, ein langfristiges thematisches Vehikel mit täglicher Liquidität zur Verfügung zu stellen: geringe Korrelation zu Märkten und Konjunkturzyklus, hohe Korrelation zu Preisindizes, Diversifizierungsvorteile für ein Aktienportfolio und Schutz in schwierigen Märkten. Der Fonds zielt darauf ab, die inhärenten langfristigen Auswirkungen des Infrastruktursektors anzuerkennen, indem er nur solche Unternehmen unterstützt, die in Bezug auf ökologische und soziale Verantwortung und Stewardship branchenführend sind oder sich auf einem Weg der engagierten Verbesserung befinden, vorausgesetzt, sie befolgen gute Governance-Praktiken.
Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmen mit langfristigen Verträgen zum Bau, zur Instandhaltung und zum Betrieb von Infrastrukturen in Sektoren wie soziale Infrastruktur, Kommunikation, Verkehr, Energie und Wasser/Abfall. Der Fonds ist als SFDR-Artikel-8-Produkt eingestuft.
AKTIEN AUS DEM BEREICH SAUBERE ENERGIE
Das Ziel des Fonds Quaero Capital Funds (Lux) – Accessible Clean Energy ist es, die Gesamtrendite zu maximieren und gleichzeitig zur Dekarbonisierung beizutragen, indem er in die Wertschöpfungskette der sauberen Energie investiert und eine aktive Rolle übernimmt. Dazu gehört eine breite Palette von Unternehmen, die an der Entwicklung und Produktion von Technologien für saubere Energie (einschließlich Solar-, Wind-, Bioenergie, Wasserkraft und Geothermie), an der Übertragung und Verteilung erneuerbarer Energien, am Management intelligenter Netze, an Technologien zur Energiespeicherung (einschließlich Wasserstoff und Batterien), an der CO2 Abscheidung und an Dienstleistungen für erneuerbare Energien, an Rohstoffen für die Wertschöpfungskette sauberer Energien sowie an Produkten, Systemen und Prozessen für Energieeffizienz beteiligt sind. Der Fonds bietet über eine aktive Long Only-Strategie für börsennotierte Aktien mit täglicher Liquidität Zugang zu einer großen und vielfältigen Palette von Branchen. Der Fonds ist als SFDR-Artikel-9-Produkt kategorisiert.
AKTIEN ENERGIEWENDE
Das Ziel des QCF (Lux) – Net Zero Emission Fund ist es, die Gesamtrendite zu maximieren und gleichzeitig einen Beitrag zu einer emissionsfreien Welt zu leisten, indem er in Unternehmen investiert, deren Dienstleistungen, Produkte oder Technologien zum Übergang zu einer kohlenstofffreien und stärker kreislauforientierten Wirtschaft beitragen. Die Strategie wählt aktuelle und künftige Marktführer im Bereich Energie und ökologischer Wandel aus, darunter eine Vielzahl von Unternehmen aus der ganzen Welt und aus verschiedenen Sektoren wie Energie, Landwirtschaft und Lebensmittelindustrie, Textilien, Schwerindustrie wie Stahl, Chemie und Zementherstellung, Verkehr, Bauwesen und die gesamte Lieferkette. Der Fonds bietet über eine aktive Long-only-Strategie für börsennotierte Aktien mit täglicher Liquidität Zugang zu einer großen und vielfältigen Palette von Branchen. Der Fonds ist als SFDR-Artikel-9-Produkt kategorisiert.
Wandelanleihen
WANDELANLEIHEN
Ziel des Quaero Capital Funds (Lux) – Global Convertible Bonds ist es, einen langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen, indem er hauptsächlich in wandelbaren Schuldtiteln (Vanilla-Wandel- oder Umtauschanleihen einschließlich Geldmarktinstrumenten) anlegt, die über ein Investment-Grade-Rating oder, falls kein Rating von mindestens einer der führenden und anerkannten Rating-Agenturen vorliegt, über eine vom Anlageverwalter als gleichwertig angesehene Kreditqualität verfügen. Der Fonds investiert weltweit und ohne geografische oder sektorale Allokationsbeschränkungen. Der Fonds ist als SFDR-Artikel-8-Produkt kategorisiert.
Multi-Asset
GLOBALE RENDITECHANCEN
Der Quaero Capital Funds (Lux) – Yield Opportunities investiert weltweit in Vermögenswerte mit attraktiven risikobereinigten Renditen über alle Anlageklassen hinweg und strebt langfristig konsistente risikobereinigte Renditen bei geringer Volatilität an. Unter Verwendung eines Makro-Overlays investiert der Manager in unterbewertete Renditechancen, die derzeit von positiven makroökonomischen Veränderungen begleitet werden. Die Portfolios sind das Ergebnis einer individuellen Auswahl von Gelegenheiten und werden nicht unter Bezugnahme auf eine Benchmark zusammengestellt. Der Manager wendet eine strenge Kapitalallokation und Risikokontrolle an, indem er das Gesamtengagement in Bezug auf Devisen, Zinsen und Kreditspreads überwacht.